Находится с внешней стороны крепостной стены у подножия Воровской башни и является частью проложенной под холмом сети туннелей. Пещера и обитавший в ней Дракон упоминаются в легенде об основании Кракова. Пещера образовалась в результате карстовых процессов, её глубина 21 м, а полная длина 270 м, из которых на туристический маршрут приходится лишь около 80 м. Пещера открыта для посещения в летние месяцы, в логово мифического зверя ведут в 135 ступеней винтовой лестницы, построенной на месте бывшего австрийского колодца. Перед входом в пещеру в 1972 году установили бронзовую скульптуру Дракона, выполненную Станиславом Хромым. Симпатичный дракон время от времени извергает пламя и пользуется популярностью у детей.